Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya kandungan informasi yang terdapat saat pengumuman stock split yang terjadi pada kurun waktu tahun 2000-2003. Ada tidaknya kandungan informasi tersebut dapat diketahui dengan melihat respon pasar yang terjadi pada sekitar tanggal pengumuman stock split. Respon pasar ditumjukkan dengan adanya abnormal return di seputar tanggal pengumuman stock split.Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji t (one sample t test). One sample t test disini digunakan untuk menganalisa abnormal return dan setiap hari di sekitar tanggal pengumuman. Dari penelitian ini diperoleh hasil bahwa, pasar ternyata memberikan reaksi terhadap penguuman stock split perusahaan. Hal ini dapat dilihat pada t+1 dan t+2 menunjukkan hasil signifikan. Karena bila satu hari saja atau lebih dari uji t tersebut yang signifikan, itu berarti bahwa ada reaksi pasar terhadap pengumuman stock split.