Bisnis keluarga berskala Mikro, kecil, menengah (UMKM) memiliki peran penting
dalam perekonomian Indonesia, namun menghadapi tantangan dalam
mempertahankan keberlanjutan usaha lintas generasi. Penelitian ini bertujuan
menganalisis peran mediasi kapabilitas inovasi terhadap keterlibatan keluarga
dalam bisnis dan keberlanjutan jangka Panjang perusahaan bisnis keluarga berskala
umkm di kota Yogyakarta Penelitian didasarkan pada teori Transaction Cost
Economics (TCE) dan Resource-Based View (RBV) yang menjelaskan pentingnya
sumber daya khas keluarga dan kapabilitas inovasi dalam menciptakan keunggulan
berkelanjutan. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif deskriptif-kausal
dengan metode survei melalui kuesioner skala Likert kepada 262 pemilik atau
pengelola bisnis keluarga yang dipilih secara purposive. Analisis data dilakukan
menggunakan SEM-PLS dengan bantuan SmartPLS 4. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa keterlibatan keluarga dalam bisnis berpengaruh positif dan
signifikan terhadap kapabilitas inovasi dan keberlanjutan jangka Panjang
perusahaan bisnis keluarga. Selain itu, kapabilitas inovasi juga berpengaruh positif
terhadap keberlanjutan jangka Panjang perusahaan bisnis keluarga serta terbukti
memediasi hubungan antara keterlibatan keluarga dan keberlanjutan perusahaan
secara parsial. Dengan demikian, kapabilitas inovasi menjadi mekanisme penting
dalam mengubah potensi sumber daya keluarga menjadi keberlanjutan bisnis
jangka panjang.