Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perubahan suku bunga acuan yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia (BI-Rate) dan The Federal Reserve System (Fed-
Rate) terhadap pergerakan harga saham sektor perbankan LQ45. Periode penelitian
ini mencakup tahun 2014 hingga 2024 dengan menggunakan data sekunder yang
diperoleh dari Bursa Efek Indonesia serta website Bank Indonesia dan Federal
Reserve System. Metode penelitian yang digunakan adalah event study dengan
pendekatan market model dan menghitung Average Abnormal Return (AAR)
selama periode jendela yaitu lima hari sebelum peristiwa dan lima hari setelah
peristiwa pengumuman perubahan suku bunga. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat perbedaan yang berpengaruh signifikan negatif di sekitar pengumuman perubahan suku bunga yang dapat memberikan tanda bahwa terdapat
reaksi pasar terhadap perubahan suku bunga. Penelitian ini dapat memberikan implikasi penting bagi investor dalam mempertimbangkan perubahan suku bunga terhadap pergerakan harga saham khususnya di sektor perbankan yang tergabung dalam indeks LQ45.