Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui adanya asimetri informasi dalamreturn saham dan
volatilitas, menguji terjadianya time varying volatility dalam return saham dan volatilitasnya,
dan yang terakhir untuk mengestimasi apakah volume perdagangan berpengaruh pada return
saham dan volatilitas return saham. Penelitian ini dilakukan pada periode 2005 sampai dengan
tahun 2010. Penelitian ini mengambil sampel perusahaan-perusahaan yang sahamnya terdaftar
dalam saham LQ 45 di Bursa Efek Indonesia. Metode analisis data yang digunakan dalah metode
GARCH dan Exponantial GARCH (EGARCH), serta One Sample Test. Hasil analisis data
menunjukkan bahwa terjadi asimetri informasi dalam retur saham dan volatilitasnya, namun
tidak signifikan pada time varying volatility dan volume perdagangan tidak berpengaruh
signifikan terhadap return saham dan volatilitasnya.