Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah ada
pengaruh real interest rate terhadap financial distress dan pengaruh
leverage terhadap financial distress. Untuk ukuran financial distress
sendiri menggunakan perhitungan model Z-Score Altman. Kemudian
dilanjutkan dengan uji regresi logistik untuk mengetahui adanya pengaruh
antara variabel-variabel. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan
menufaktur yang go public dan terdaftar di Busrsa Efek Indonesia (BEI)
periode tahun 2004 sampai dengan tahun 2016. Hasil pengujian
menunjukkan bahwa terdapat signifikan negatif interest rate terhadap
financial distress dan terdapat pengaruh signifikan positif leverage
terhadap financial distress.