Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui kausalitas timbal balik antara tingkat suku bunga dengan tingkat inflasi. Hipotesis dari penelitian ini adalah terdapat hubungan kausalitas timbal balik antara tingkat suku bunga dengan tingkat inflasi. Penelitian ini menggunakan metode kausalitas Granger yang dipadukan dengan metode Final Prediction Error (FPE) untuk menentukan panjangnya lag yang optimal. Berdasarkan hasil regresi uji kausalitas Granger dengan metode FPE menunjukkan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah dari tingkat suku bunga ke tingkat inflasi, yaitu tingkat suku bunga mempengaruhi inflasi. Sedangkan berdasarkan perhitungan dengan metode FPE diinterpretasikan bahwa tingkat inflasi dipengaruhi oleh tingkat suku bunga pada 3 bulan sebelumnya dan dipengaruhi tingkat inflasi 1 bulan sebelumnya.