Thesis ini merupakan studi kasus manajemen kekayaan (wealth
management) pada organisasi Gereja non profit. Analisis manajemen kekayaan
dilakukan sesuai dengan pilar pertama dan kedua dengan tujuan melindungi dan
mengembangkan aset kekayaan. Berdasarkan analisis aset kekayaan
direkomendasikan alternatif skenario investasi sesuai dengan tingkat preferensi
risiko klien, yakni semi agresif (above-average tolerance for risk). Alternatif
investasi itu ditawarkan dalam dua skenario.
Skenario dibagi menjadi dua bagian, yakni pilar pertama dan kedua. Pada
pilar pertama dilakukan proteksi terhadap kekayaan dengan mengikuti program
asuransi. Pada pilar kedua menempatkan instrumen investasi pada sektor
keuangan (deposito, obligasi, investasi, reksadana, saham, valas) dan sektor
properti (perumahan dan gedung serbaguna). Pada sektor keuangan pemilihan
portofolio dilakukan dengan pendekatan Markowitz yang dikembangkan oleh
Robert A. Haugen.
Skenario pertama menunjukan return pendapatan semakin berkembang
apabila dibandingkan dengan return pendapatan sebelum kekayaan diolah. Selisih
return pendapatan antara sebelum dan sesudah diolah adalah sebesar
Rp96.602.318. Skenario kedua menunjukan juga pendapatan semakin bertambah.
Selisih pendapatan antara sebelum dan sesudah diolah adalah sebesar
Rp179.802.318.
Penulis merekomendasikan klien untuk memilih skenario kedua karena
risiko dan expected returnnya lebih baik. Expected return skenario kedua lebih
tinggi dibandingkan expected return skenario pertama.
Portofolio yang dilakukan sesuai dengan wealth management memberikan
proteksi terhadap aset kekayaan. Selain itu, akumulasi kekayaan dapat
meningkatkan pendapatan dengan instrumen investasi.