Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis adanya reaksi pasar sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Reaksi pasar akan ditunjukkan dengan adanya perubahan abnormal return pasar sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Untuk: menghitung abnormal return digunakan market model. Penelitian dilakukan dengan mengamati perubahan abnormal return 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah pengumuman right issue. Uji statistik yang digunakan yaitu One Sample T Test.
Sampel dalam penelitian ini adalah 34 perusahaan yang melakukan pengumuman right issue pada periode tahun 2002-2004. Hasil penelitian dengan menggunakan uji one sample t test pada a=5% menunjukan bahwa pasar tidak bereaksi terhadap pengumuman rigt issue.