Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh kondisi keuangan terhadap return saham pada perusahaan yang masuk dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Jakarta. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah kondisi keuangan perusahaan mempengaruhi return saham. Periode penelitian dilakukan selama lima tahun dari tahun 2000 sampai 2004 dengan
periode pengamatan 10 hari sebelum, saat, dan 10 hari sesudah publikasi laporan keuangan. Data yang digunakan adalah data sekunder. Sampel digunakan dalam penelitian ini sebanyak 12 perusahaan. Alat yang digunakan untuk pengujian hipotesis dalam penelitian ini adalah regresi linear sederhana.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara kondisi keuangan perusahaan dengan return saham. Hal ini ditunjukkan dari hasil uji statistik yang menghasilkan angka sebesar 0,164 maka dapat diambil keputusan bahwa Ha ditolak. Ini berarti kondisi keuangan tidak berpengaruh secara signiflkan terhadap abnormal returnnya.