Secara garis besar penelitian ini bertujuan untuk menguji mengetahui apakah closing price dari
PT. Astra International Tbk dan PT. Indomobil Sukses Internasional Tbk mengikuti pola random
walk, tujuan kedua adalah untuk mengevaluasi risiko yang berkaitan dengan saham PT. Astra
International Tbk dan PT. Indomobil Sukses Internasional Tbk. Penelitian ini menggunakan uji
Augmented Dickey-Fuller untuk meneliti adanya unit root yang menjadi indikasi apabila suatu
time series bersifat random. Autoregressive digunakan untuk menginvestigasi perilaku volatilitas
saham sedangkan regresi digunakan untuk menginvestigasi hubungan antara market return dan
return saham. Hasil yang dicapai dari penelitian ini menyimpulkan bahwa walaupun harga
saham tidak dapat diprediksi karena pola random, akan tetapi pergerakan volatilitas harga saham
memungkinkan untuk dijelaskan, sehingga memberikan dapat memberikan informasi tambahan.
Hasil lain yang didapat adalah risiko pada PT. Astra International Tbk dan PT. Indomobil Sukses
Internasional Tbk dipengaruhi oleh indeks saham dan diketahui terdapat perbedaan risiko yang
berhubungan dengan saham PT. Astra International Tbk dan PT. Indomobil Sukses Internasional
Tbk.