Akibat hukum kredit macet adalah eksekusi agunan yang diserahkan oleh nasabah.
Khususnya benda tidak bergerak yang diikat dengan hak tanggungan, maka dapat
dilakukan lelang, pada praktutiknya permasalahan lelang yai banyaknya syarat
administrasi formal, birokrasi yang panjang serta waktu lelang yang lama sampai
mendapat pembeli. Metode penelitian dalan penelitan ini yaitu normatif yaitu
penelitian hukum yang berorientasi terhadap data yang bersumber dari
kepustakaan. Hasil dan pembahasan dalam penelitian ini yaitu : 1) AYDA dapat
digunakan sebagai salah satu penyelesaian kredit macet sebagaimana diatur dalam
UU Perbankan, Peraturan Bank Indonesia, POJK Penilaian Kualitas Aset Bank,
PMK Petunjuk Pelaksanaan Lelang, serta PMK Pajak AYDA. Dimana AYDA
sebagai instrumen hukum untuk menyelesaikan kredit macet. Pada praktiknya
AYDA telah banyak dilakukan oleh bank. Pada dasarnya mekanisme AYDA dapat
dilakukan dengan cara lelang dimuka umum atau dilakukan dibawah tangan.
2) Komparasi lelang dengan AYDA yaitu lelang dimuka umum harus dilaksanakan
sesuai dengan syarat formal sesuai PMK Petunjuk Pelaksanaan Lelang dan
dilaksanakan oleh pejabat lelang atau KPKNL. Mekanisme lelang terdiri dari pra
lelang, pelaksanaan lelang dan pasca lelang setiap mekanisme tersebut
membutuhkan syarat formal yang baku, waktu yang tergolong panjang serta
birokrasi pada KPKNL sesuai ketentuan yang berlaku. Berbeda dengan AYDA yang
dapat dilaksanakan secara dibawah tangan dan langsung dapat dilakukan peralihan
hak dari debitur kepada kreditur dengan cara melakukan kesepakatan jual beli
terhadap agunan yang telah diserahkan oleh debitur tersebut. Kemudian uang hasil
transaksi tersebut dialokasikan untuk melunasi sisa kredit yang belum dibayar oleh debitur.