Penelitian ini bertujuan membuktikan adanya kandungan informasi dari perubahan akrual terhadap investor institusional. Investor institusional memiliki pengaruh kuat terhadap aktivitas manajemen secara langsung, juga pengaruh tidak langsung dengan memperdagangkan saham perusahaan. Penelitian-penelitian sebelumnya telah membuktikan adanya aktivitas perdagangan investor institusional yang berubah ketika ada informasi mengenai perusahaan. Akan tetapi, penelitian ini tidak dapat membuktikan adanya perbedaan rata-rata volume perdagangan saham oleh investor institusional ketika ada perubahan akrual.