Studi ini bertujuan untuk mengkaji keberadaan anomali pasar di Bursa Efek
Indonesia. Dalam pasar modal ada beberapa kejadian yang dapat disebut dengan
anomali pasar. Tiga anomali terkenal meliputi January effect, Monday effect dan
Rogalski effect. Populasi penelitian meliputi seluruh perusahaan yang terdaftar
dalam indeks LQ45 selama periode 2014 – 2024. Hasil pengujian hipotesis pertama
menunjukan tidak terjadi January effect melainkan pada hasil ditemukan adanya
December effect. Hipotesis kedua, tidak terdapat fenomena Monday effect tetapi
ditemukan keberadaan Wednesday effect karena pada hari tersebut return saham
terindentifikas mengalami penurunan. Hipotesis ketiga, tidak ditemukan Rogalski
effect karena syarat Monday effect dan January effect tidak terpenuhi. Dilakukan
uji Independent Sample t – test untuk melihat pola serupa pada bulan Desember dan
hari Rabu tidak menunjukan hasil signifikan. Hasil penelitian ini diharapkan dapat
membantu investor dan akedemisi dalam strategi, pengambilan keputusan dan dasar penelitian selanjutnya terkait anomali.