Adanya fenomena globalisasi ekonomi menyebabkan saling ketergantungan ekonomi antara berbagai negara di seluruh dunia. Oleh karena itu, peristiwa ekonomi yang
terjadi di suatu negara pasti akan berpengaruh terhadap kinerja ekonomi negara-
negara lainnya. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat
interelasi antara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan bursa saham New
York Stock Exchange (NYSE), Shanghai Stock Exchange (SSE), dan National Stock
Exchange (NSE). Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Vector
Auto Regression (VAR), dengan software Eviews 12 Student Version sebagai alat
analisis. Populasi penelitian mencakup indeks harga saham pasar modal global pada
saat penutupan perdagangan, sementara sampelnya terdiri dari indeks harga saham
harian pasar modal Amerika Serikat, Cina, India, dan Indonesia dalam rentang waktu
Januari 2019 hingga Desember 2023. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak ada
kausalitas antara NYSE, SSE, dan NSE dengan IHSG, tetapi dalam jangka panjang
terdapat hubungan kointegrasi antara NYSE, SSE, dan NSE dengan IHSG