Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan memberikan bukti mengenai perilaku
herding terhadap saham perusahaan pasca penawaran umum perdana (IPO) di Bursa
Efek Indonesia (BEI) tahun 2017-2021. Penelitian ini menggunakan metode Cross
Sectional Absolute Deviation (CSAD) untuk mengetahui dan menganalisis adanya
perilaku herding pada pasar saham internasional. CSAD merupakan pola ekonometrika
yang dipercaya sangat kuat bertujuan untuk menakar adanya pergerakan return saham
bersama return IHSG. Teknik pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan
metode purposive sampling dan diperoleh sebanyak 241 perusahaan yang melakukan
IPO pada tahun 2017-2021 yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Metode analisis data
pada penelitian ini adalah analisis regresi berganda. Data yang digunakan adalah data
daily adjusted closing price dari first listing date hingga hari ke-30 perusahaan pasca
penawaran umum perdana (IPO) tahun 2017 hingga 2021. Hasil penelitian
menampilkan bahwa analisis pendeteksian perilaku herding pada saham-saham IPO
selama pada periode tahun 2017 hingga 2021 berhasil menemukan adanya indikasi
perilaku herding pada saham-saham IPO.