Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui serta
menganalisis tingkat efisiensi bank umum yang masuk dalam Indeks LQ 45 dan
terdaftar di BEI selama periode 2005 – 2008 dan untuk mengetahui pengaruh
efisiensi bank terhadap tingkat pengembalian saham bank umum yang terdapat
pada penelitian. Jumlah bank umum yang dijadikan sampel pada penelitian ini
adalah sebanyak 7 bank yang diambil dengan metode purposive sampling. Metode
analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah kajian literatur,
mengukur tingkat efisiensi bank umum dengan metode Stochastic Frontier
Approach (SFA), serta menganalisis pengaruh efisiensi bank umum terhadap
tingkat pengembalian saham dengan menggunakan analisis regresi pada software
SPSS 13.0 for Windows.
Terdapat dua hasil yang diperoleh dari penelitian ini. Pertama, dengan
metode SFA dari 7 bank yang diteliti menunjukkan bahwa rerata efisiensi bank
umum yang masuk Indeks LQ45 dan terdaftar di BEI adalah sebesar 85,1925 %,
sehingga 7 bank umum tersebut telah efisien (H1 diterima). Kedua, hasil
pengolahan regresi dengan SPSS menunjukkan bahwa untuk analisis regresi pada
masing-masing bank, terdapat 5 bank umum yang memiliki pengaruh yang positif
(H2 diterima) yaitu BBCA, BBRI, BDMN, BNII, dan PNBN. Sedangkan hasil
untuk BMRI dan BNGA tidak terdapat pengaruh yang signifikan (H2 ditolak).
Untuk hasil regresi secara keseluruhan menunjukkan bahwa terdapat adanya
pengaruh antara efisiensi bank terhadap tingkat pengembalian saham pada bankbank
umum LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (H2 diterima).