Mengeksplorasi kaitan antara transaksi yang diindikasi terkena short selling terhadap
fenomena weekend effect yang terjadi di Bursa Efek Indonesia. Short Selling yang
merupakan transaksi ilegal di Bursa Efek Indonesia diindikasi menjadi penyebab utama
kejatuhan IHSG di Bursa Efek Indonesia.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kemungkinan terjadinya fenomena
weekend effect pada transaksi perdagangan di Bursa Efek Indonesia, menganalisis kaitan
antara volume pembelian dan volume penjualan transaksi short selling yang terjadi di Bursa
Efek Indonesia terhadap fenomena naik turunnya return weekend effect IHSG dan Indeks
LQ45, menganalisis kaitan antara volume pembelian asing dan penjualan asing transaksi
short selling yang terjadi di Bursa Efek Indonesia terhadap fenomena naik turunnya return
weekend effect IHSG dan Indeks LQ45 dan menentukan kemungkinan terjadinya fenomena
robustness test pada penelitian ini berdasarkan penelitian yang dilakukan sebelumnya.
Hasil dari penelitian ini dapat diketahui bahwa fenomena weekend effect pada
transaksi perdagangan di Bursa Efek Indonesia bergeser pada terjadinya fenomena Thursday
effect, tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara volume pembelian dan penjualan
transaksi short selling yang terjadi di Bursa Efek Indonesia terhadap fenomena naik
turunnya return weekend effect IHSG dan Indeks LQ45. Hasil analisis juga menunjukkan
tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara volume pembelian asing dan penjualan asing
transaksi short selling yang terjadi di Bursa Efek Indonesia terhadap fenomena naik turunnya
return weekend effect IHSG dan LQ45, terjadi Fenomena robustness test pada penelitian ini
berdasarkan penelitian yang dilakukan sebelumnya sehingga berlaku suatu asumsi tetap
bahwa memang tidak ada pengaruh yang signifikan antara short selling dengan fenomena
weekend effect di Bursa Efek Indonesia.