Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan mengetahui pengaruh
kondisi makro ekonomi yang diproksikan oleh nilai tukar, laju inflasi dan tingkat
suku bunga serta kondisi fundamental perusahaan perbankan berdasarkan rasio
kesehatan bank dengan pendekatan Risk Based Bank Rating. Rasio keuangan yang
digunakan yaitu Non Performing Loan (NPL) untuk mengukur Risk Profile. Hasil
penilaian self-assessment yang dipublikasikan oleh perusahaan digunakan untuk
mengukur Good Corporate Governance (GCG). Rasio yang digunakan untuk
mengukur rentabilitas perusahaan menggunakan Return On Assets (ROA),
sedangkan Capital Adequacy Ratio (CAR) untuk mengukur kecukupan modal.
Populasi dalam penelitian ini adalah 45 perusahaan perbankan yang tercatat di
Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2019 dan setelah dilakukan metode purposive
sampling maka diperoleh sampel sebanyak 25 perusahaan perbankan. Hasil yang
diperoleh dengan menggunakan metode analisis linear berganda mengungkapkan
bahwa nilai tukar dan ROA menunjukkan pengaruh positif dan signifikan terhadap
return saham, laju inflasi dan tingkat suku bunga menunjukkan pengaruh negatif
dan signifikan terhadap return saham. Sedangkan NPL, GCG dan CAR
menunjukkan tidak adanya pengaruh terhadap return saham perusahaan perbankan.