Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat kandungan informasi
yang ditandai dengan adanya abnormal return dan abnormal volume yang signifikan bagi
investor pasar modal di sekitar tanggal peristiwa politik. Penelitian ini menggunakan
pendekatan studi peristiwa. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ45 periode Juli 2019. Periode penelitian selama
10 hari bursa. Uji hipotesis yang digunakan adalah Parametrik One Sample T-test dan
Non – Parametrik One Sample T-test Abnormal return dalam penelitian ini dihitung
menggunakan market adjusted model. Hasil penelitian menujukkan bahwa (1) peristiwa
politik memiliki kandungan informasi yang signifikan sehingga menghasilkan abnormal
return positif bagi para investor pasar modal. (2) terdapat perbedaan rata-rata abnormal
return pada periode jendela periswita pertemuan politik. (3) ada perbedaan rata-rata
abnormal volume pada periode peristiwa politik.