Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menentukan portofolio optimal
dengan menggunakan model Markowitz pada perusahaan yang listing dalam
IDX30 selama periode 2012 sampai dengan 2019 di Bursa Efek Indonesia.
Sampel pada penelitian ini adalah saham perusahaan dalam indeks IDX30 di
Bursa Efek Indonesia yang memenuhi kriteria sampel penelitian, yaitu sebanyak
47 saham. Pengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan studi
dokumentasi dengan sumber data sekunder, yaitu adjusted closing price, yang di
dapat dengan mengakses idx.co.id dan finance.yahoo.com. Hasil analisis
penelitian ini menghasilkan 10 (sepuluh) portofolio dengan kombinasi saham dan
proporsi dana yang bervariasi. Portofolio optimal dengan model Markowitz pada
penelitian ini terletak pada titik GMVP dengan nilai expected return 22,42%,
deviasi standar 5,23% dan koefisien variasi 0,23.