Penelitian ini dilakukan untuk memahami dan menganalisa kemampuan stock selection dan market timing pada reksa dana saham konvensional di Indonesia pada tahun 2014 – 2018. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa Nilai Aktiva Bersih reksa dana saham konvensional di Indonesia yang diperoleh dari situs otoritas jasa keuangan, indeks harga saham gabungan diperoleh dari situs Yahoo Finance, kemudian 7-days repo rate diperoleh dari situs Bank Indonesia. Penelitian ini menggunakan dua model analisis, yaitu Treynor – Mazuy (1966) dan Henriksson – Merton (1981).
Berdasarkan hasil penyaringan produk reksa dana konvensional yang terdaftar di OJK ditemukan 84 sampel yang harus melalui proses uji asumsi klasik kemudian setelah uji asumsi klasik terdapat 12 sampel untuk masing-masing model analisis yang memenuhi kriteria untuk dilakukannya uji regresi linier berganda. penelitian yang dilakukan dari 12 produk reksa dana saham konvensional bahwa tidak memiliki kemampuan stock selection pada kedua model analisis yang digunakan, kemudian hal yang sama juga ditunjukan bahwa tidak memiliki
kemampuan market timing.