Pemerintah daerah memiliki wewenang untuk menentukan besarnya alokasi sumber daya ke dalam belanja modal. Belanja modal digunakan untuk pengadaan atau perbaikan sarana dan prasarana guna meningkatkan pelayanan publik. Besarnya belanja modal dipengaruhi oleh besar kecilnya sumber-sumber
penerimaan daerah.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Pendapatan Asli Daerah (PAD), Dana Alokasi Umum (DAU), Dana Alokasi Khusus (DAK), dan Penerimaan Pinjaman Daerah terhadap Belanja Modal di Indonesia Tahun (2015- 2017). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh kabupaten dan kota di
Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan realisasi APBD tahun 2015-2017. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan regresi linier berganda dengan uji t, uji F dan koefisien determinasi.
Hasil dari penelitian ini adalah adanya pengaruh positif signifikan dari variabel Pendapatan Asli Daerah, Dana Alokasi Umum dan Penerimaan Pinjaman Daerah terhadap Belanja Modal. Dana Alokasi Khusus tidak berpengaruh positif signifikan terhadap Belanja Modal. Pinjaman Daerah bisa menjadi salah satu alternatif untuk membiayai Belanja Modal