Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak pengumuman akuisisi
terhadap abnormal return perusahaan akuisitor yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia periode 2010-2018. Metode yang digunakan penulis untuk menguji
reaksi pasar terkait kandungan informasi dari suatu pengumuman adalah
menggunakan metode studi peristiwa (event study). Peristiwa yang diteliti adalah
pengumuman akuisisi pada saat perusahaan akuisitor telah melakukan perjanjian
pengambilalihan perusahaan target setelah melalui persetujuan RUPS atau
RUPSLB. Penelitian ini menggunakan variabel abnormal return untuk melihat
reaksi pasar yang ditunjukkan dengan adanya perubahan harga saham. Metode
pengumpulan sampel yang digunakan adalah purposive sampling method, dan
didapatkan sampel penelitian sebanyak 51 sampel. Pengujian variabel penelitian
menggunakan program IBM SPSS Statistics 20.0, dengan tahapan pengujian
sebagai berikut: uji statistik deskriptif, uji normalitas menggunakan uji
Kolmogorov-Smirnov, dan uji beda abnormal return menggunakan Paired-Sample
t-Test. Pengambilan keputusan hipotesis dilakukan dengan membandingkan
average abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi pada
periode jendela. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa terdapat
perbedaan abnormal return perusahaan akuisitor sebelum dan sesudah
pengumuman akuisisi.