Tesis ini menunjukkan adanya perbedaan antara risiko dan tingkat keuntungan saham sebelum dan pada masa krisis moneter. Kondisi perekonomian Indonesia yang terpuruk akibat krisis ekonomi, berdampak pada perubahan risiko dan tingkat keuntungan saham yang diperjualbelikan di Pasar Modal Indonesia. Pemodal sebagai pelaku utama perdagangan saham tentu saja mengharapkan adanya perbedaan tingkat keuntungan seiring dengan perubahan tingkat risiko yang terjadi. Saham-saham yang dimiliki pemodal, terbagi menjadi saham dengan nilai kapitalisasi pasar besar dan kecil. Masing-masing memiliki tingkat risiko dan tingkat keuntungan yang berbeda satu sama lain, baik sebelum maupun pada masa krisis moneter.