Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh diversifikasi pendapatan
terhadap reaksi pasar. Diversifikasi pendapatan diukur dengan menggunakan
Herfindahl Hirschman Index yang telah dimodifikasi, sedangkan reaksi pasar
dihitung dengan menggunakan cumulative abnormal return 7 hari disekitar tanggal
pengumuman laba. Sampel penelitian, sebanyak 24 perusahaan dan 144 observasi,
adalah bank devisa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2011-2016.
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear
berganda Berdasarkan hasil analisis regresi linear berganda ditemukan bahwa
diversifikasi pendapatan berpengaruh terhadap reaksi pasar