Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh bid-ask spread, market
value dan varince return terhadap holding period saham yang terdaftar pada
Indeks Kompas 100 pada Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2016. Data yang
digunakan oleh peneliti adalah data sekunder yang diperoleh dari Indocamaris,
Bursa Efek Indonesia dan Yahoo Finance. Teknik analisis data dilakukan dengan
analisis regresi berganda dan menggunakan metode backward elimination.
Sampel yang digunakan adalah 29 perusahaan yang dipilih dengan teknik
purposive sampling dengan kriteria, terdaftar secara konsisten dalam Indeks
Kompas 100 Selama 2011-2016 dan tidak melakukan right issue, stock split dan
stock reverse pada periode tersebut. Hasil penelitian menunjukan bahwa variabel
bid-ask spread berpengaruh positif dan variance return berpengaruh negatif
terhadap holding period saham, sedangkan variabel market value tidak
berpengaruh terhadap holding period saham.