Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui jenis reksa dana terbaik
berdasarkan indeks pengukuran yang digunakan. Penelitian ini membandingkan
antara reksa dana saham dengan reksa dana campuran di Indonesia. Sampel pada
penelitian ini ada reksa dana yang aktif selama periode pengamatan dan terdaftar
di BEI. Penelitian ini mengukur kinerja reksa dana dengan menggunakan Indeks
Sharpe, Jensen dan Treynor dan dibandingkan dengan IHSG sebagai benchmark
yang kemudian dilakukan uji Independent Sample T-Test.
Hasil penelitian menunjukan bahwa reksa dana saham dan campuran
berdasarkan Indeks Sharpe, Jensen dan Treynor memiliki hasil yang berbeda.
Pada Indeks Sharpe reksa dana saham memiliki kinerja yang lebih dengan jumlah
reksa dana outperfomrfed sebanyak 42 reksa dana, Indeks Jensen menghasilkan
bahwa reksa dana campuran memiliki kinerja lebih baik karena menghasilkan 41
reksa dana outperformed. Sedangkan pada Indeks Treynor, reksa dana saham dan
campuran memiliki 50 reksa dana outeperformed, Hasil Uji Independent Sample
T-Test menyatakan bahwa tidak ada perbedaan antara kinerja reksa dana saham
dengan reksa dana campuran.