Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return
dan trading volume activity perusahaan akuisitor antara sebelum dan sesudah
pengumuman akuisisi. Penulis menggunakan metode studi peristiwa (event study)
untuk menyelidiki respons pasar terhadap kandungan informasi dari suatu
pengumuman atau publikasi peristiwa tertentu. Peristiwa yang diteliti adalah
pengumuman akuisisi yaitu ketika perusahaan akusitor memberitahu rencana
pengambilalihan pada tahap pengambilalihan yang telah disetujui melalui
RUPSLB atau RUPS.
Penelitian ini berfokus pada variabel abnormal return dan trading volume
activity perusahaan akuisitor yang melakukan akuisisi pada periode tahun 2009-
2017. Dengan menggunakan metode purposive sampling didapatkan 14 sampel
yang diteliti. Tahapan pengujian kedua variabel penelitian adalah uji deskriptif, uji
normalitas menggunakan One-Sample Kolmogorov-Smirnov, dan uji beda
menggunakan Paired-Sample t Test.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan
abnormal return saham perusahaan akuisitor antara sebelum dan sesudah
pengumuman akuisisi. Sedangkan untuk pengujian hipotesis kedua menunjukkan
bahwa tidak terdapat perbedaan trading volume activity saham perusahaan
akuisitor antara sebelum dan sesudah pengumuman akuisisi.