Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari adanya peristiwa
terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat pada tahun 2016
terhadap pergerakan return di bursa efek Indonesia, Jepang, dan Tiongkok. Data
yang digunakan dalam penelitian ini merupakan harga saham harian yang sudah
disesuaikan dari seriap bursa efek periode sebelum dan sesudah adanya peristiwa
pemilihan presiden Amerika Serikat, data kemudian diolah hingga menemukan
nilai return. Metode analisis data menggunakan metode model OLS dan GARCH
(1,1), namun sebelum menggunakan metode model OLS dan GARCH (1,1)
dilakukan beberapa pengujian yang diperlukaan seperti uji statistic deskriptif, uji
roots Augmented Dickey-Fuller (ADF), dan uji ARCH-LM. Hasil Penelitian
menunjukkan bahwa peristiwa terpilihnya Donald Trump sebagai presiden
Amerika Serikat pada tahun 2016 berpengaruh pada bursa efek jepang, sedangkan
untuk bursa efek Indonesia dan Tiongkok tidak terpegaruh dengan adanya peristiwa
terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika tahun 2016.