Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh
demokrasi terhadap pertumbuhan ekonomi regional di Indonesia. Data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah data panel tahun 2010 – 2015 yang diperoleh
dari Badan Pusat Statistik (BPS) untuk variabel PDRB per kapita, investasi,
pengeluaran pemerintah, dan tenaga kerja dan Laporan Statistik Indeks Demokrasi
Indonesia yang diperoleh dari website The United Nations Development Programme
(UNDP) untuk variabel Indeks Demokrasi Indonesia (IDI). Penelitian ini
menggunakan software STATA 13 dalam pengolahan data. Alat analisis yang
digunakan dalam penelitian ini adalah Least Square Dummy Variable (LSDV)
dengan model fixed effect.
Hasil estimasi dengan menggunakan 11 elemen demokrasi, hanya variabel
IDI6 (Partisipasi politik dalam pengambilan keputusan dan pengawasan), IDI7
(Pemilu yang bebas dan adil), IDI9 (Peran partai politik) dan IDI10 (Peran birokrasi
pemerintah daerah) yang berkaitan dengan demokrasi dan signifikan terhadap
pertumbuhan ekonomi regional.