Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengumuman stock split terhadap
abnormal return pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-
2016. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh berbagai sumber yaitu
www.idx.co.id, www.sahamok.com, www.yahoofinance.com, dan www.ticmi.co.id.
Penelitian ini dilakukan pada 32 perusahaan yang terdaftar di BEI yang melakukan stock
split pada tahun 2014 – 2016. Penelitian ini menggunakan uji normalitas Kolmogrov-Smirnov
dan Shapiro-Wilk, jika data berdistribusi normal maka selanjutnya dilakukan uji paired sample ttest
dengan periode pengamatan 2 hari yaitu satu hari sebelum dan pada tanggal pengumuman
stock split. Namun jika data tidak berdistribusi normal maka dilakukan uji Wilcoxon Metode
penentuan sampel penelitian ini menggunakan purposive sampling.
xviii
Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukkan bahwa abnormal return sebelum
pengumuman stock split lebih besar atau sama dengan pada tanggal pengumuman stock split.
Artinya pengumuman stock split tidak berpengaruh secara signifikan positif terhadap abnormal
return