Penelitian ini bertujuan untuk menguji ada tidaknya pengaruh faktor
fundamental yang diukur dengan siklus konversi kas terhadap return saham yang
diukur dengan cumulative abnormal return dengan periode jendela 5 hari sebelum
dan sesudah publikasi laporan keuangan, dengan ROE sebagai variabel kontrol
perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun
2012-2015. Berdasarkan kriteria sampel penelitian diperoleh 39 data sampel. Data
yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari www.idx.com, dan
www.yahoofinance.com.
Dari hasil pengolahan data dengan model regresi linier berganda diketahui
bahwa siklus konversi kas tidak berpengaruh terhadap return saham.