Return saham merupakan hasil yang diperoleh dari investasi. Sebagian besar
investor mengharapkan return yang tinggi atas investasinya, oleh karena itu
investor membutuhkan informasi yang relevan sebelum berinvestasi. Tujuan
penelitian ini untuk memberikan relevansi informasi akuntansi sebagai proksi
adalah pertumbuhan penjualan dan ROE. Pengujian kandungan informasi diukur
dengan Average Abnormal Return (AAR) di sekitar tanggal publikasi laporan
keuangan tahunan.
Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan dagang yang menerbitkan
laporan keuangan 2014-2016. Berdasarkan kriteria yang ditetapkan, terdapat
sampel 33 perusahaan dagang dengan 99 pengamatan. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa pertumbuhan penjualan dan Return On Equity (ROE)
berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham. Hasil ini terbukti dari
tingkat signifikansi Average Abnormal Return (AAR) yang berada di bawah alfa
5% dengan nilai signifikansi 0,015 untuk Pertumbuhan Penjualan dan ROE
sebesar 0,046.