Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal di
Indonesia terhadap Sri Mulyani Effect pada tanggal 27 Juli 2016. Reaksi pasar di
Bursa Efek Indonesia diukur dengan menggunakan abnormal return dan trading
volume activity.
Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah saham yang masuk
dalam kategori LQ45 selama periode Februari 2016 – Juli 2016. Pengambilan
sampel dengan metode purpose sampling dan membuat kriteria-kriteria agar
terhindar dari confounding effect.
Hasil analisis menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata
abnormal return sebelum dan sesudah Sri Mulyani Effect. Namun, terdapat
perbedaan rata-rata trading volume activity sebelum dan sesudah Sri Mulyani
Effect.