Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh variabel tingkat inflasi,
nilai tukar IDR/US$ riil dan tingkat suku bunga SBI riil baik secara bersama-sama maupun
secara parsial terhadap indeks harga saham gabungan di Bursa Efek Indonesia (tahun 2003-
2009). Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regeresi berganda (multiple
regression analysis models) dengan persamaan kuadrat terkecil (Ordinary Least Square) dan
juga melakukan pengujian asumsi klasik yang terdiri dari uji multikolinearitas, uji autokorelasi,
uji heteroskedastisitas dan uji normalitas.
Dari hasil data yang dianalisis tersebut dapat disimpulkan bahwa dari ketiga variabel
independen yang memiliki pengaruh yang signifikan terhadap IHSG adalah variabel nilai tukar
IDR/US$ riil. Meskipun pada awal perhitungan terjadi autokorelasi positif, tetapi dengan
memasukkan lag dari variabel terikat menjadi salah satu variabel bebasnya, maka hasilnya
adalah tidak terjadi autokorelasi dalam penelitian ini